経済評論家「新NISAで選ぶべき投資信託は“アレ”1本でいい😤」

新NISAで選ぶべき投資信託は｢アレ｣1本でいい
タイミングを見きわめるのはプロでも不可能
2023/10/17 5:50

――新NISAの中では、つみたて投資枠と成長投資枠の併用ができるようになります。それぞれどう使い分けるのがいいのですか。

結論からいうと、使い分ける必要はない。つみたて投資枠で選択した運用商品と同一の投資信託を成長投資枠でも買うことだ。

タイミングを見きわめて投資対象を選択することは、素人はもちろんプロですら不可能。そうであれば、金融庁が「長期の資産形成に適している」と認めたつみたて投資枠のリストの中から1つ決めて、その投信を成長投資枠でも持ち続けるのが賢明だ。

長期投資に向いていないものは、短期でもダメ。それは動かない事実だから、つみたて投資枠のリストにない投信はそもそも検討する必要がない。「成長投資枠では、つみたて投資枠とは別の商品を運用しよう」などという発想は有害ですらある。

運用する投信を1つに絞ることで、資産マネジメントが簡潔になるメリットもある。新NISAの中につみたて投資枠と成長投資枠があり、さらにiDeCoがある、となるとただでさえ複雑になる。つみたて投資枠と成長投資枠は、単なる”入金ルールの違い”だと割り切って考えればよい。

――投信を1つに絞るとして選ぶとしたらどれですか。

私が最も無難だと考えるのは、三菱UFJアセットマネジメントの「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」。日本を含む先進国と新興国の約50カ国の優良企業に分散投資するインデックス型投信で、投資家の間で通称「オルカン」と呼ばれる商品だ。基本的にはそれ以外の投信を選ぶ理由はない。

米S&P500指数に連動した投信を勧めるYouTuberなどもいるが、この先、アメリカの税制やシステムが変わるかもしれないリスクを考えると、アメリカだけに依存投資するよりも、世界中に分散投資するほうが有利。事実、年金基金やハーバード大学基金など大手機関投資家の間には、米国株や米国債券からグローバル株へとシフトする動きが見られる。

オルカンを推奨するもう1つの理由は、信託報酬が年0.05775％（税込み）以内と格段に安いこと。通常、大手証券会社が販売する投信でいうと、年1％くらいの信託報酬がかかる。100万円なら1万円を毎年払っている計算だ。それが、オルカンなら578円未満。どちらが合理的かは明白だろう。

私は「年間の経費が0.5％を超えるものはいかなる運用商品も最初から検討に値しない」という”0.5％ルール”を提唱している。これから投資を始める人は、そういったコスト意識も持ったほうがよい。

https://toyokeizai.net/articles/-/708348